Válasszon nyelvet

hu
  • bg

  • cs

  • da

  • de

  • el

  • en

  • es

  • et

  • fr

  • hr

  • hu

  • it

  • lt

  • lv

  • nl

  • no

  • pl

  • pt

  • ro

  • ru

  • sk

  • sl

  • sv

  • tr

  • uk

Magyar
  • Български

  • Čeština

  • Danske

  • Deutsch

  • ελληνική

  • English

  • Español

  • Eesti keel

  • Français

  • Hrvatski

  • Magyar

  • Italiano

  • Lietuvių

  • Latviešu

  • Nederlands

  • Norsk

  • Polski

  • Português

  • Română

  • Русский

  • Slovenský

  • Slovenski

  • Svenska

  • Türkçe

  • Українська

Hogyan szeretné feltölteni számláját?

* A számlájára történő befizetésért nem számítunk fel jutalékot

  • Főoldal
  • InvestIdeas
  • FedEx Corp. részvények: a szállítási szolgáltatások iránti erős kereslet mellett 28%-os lehetséges növekedés

FedEx Corp. részvények: a szállítási szolgáltatások iránti erős kereslet mellett 28%-os lehetséges növekedés

Ticker: FDX.US
Aktuális ár: 218 $
Célár: 280 $
Potenciál: 28,4%
Időtartam: 3-6 hónap
Kockázat: Magas
Pozícióméret: 2%
Osztalékhozam: 0,54%

A vállalat

A FedEx Corp. egy amerikai vállalat, amely futárszolgálatra, postai és egyéb logisztikai szolgáltatásokra szakosodott, és a világ legnagyobb részén megtalálható. A FedEx 2012-ben kerül fel a Fortune 1000-es listára.

A vállalat több mint 220 országba szállít árut és csomagokat, több mint 3,6 millió tételt minden egyes munkanapon.

Fő versenytársak: DHL International GmbH, TNT Express N.V., United Parcel Service, Inc.

Mi az elképzelés?

Olyan részvényekkel keresni pénzt, amelyek árfolyama a jelenlegi világjárvány következtében és az e-kereskedelem iránti növekvő kereslet miatt növekedhet.


FedEx Corp. részvények vásárlása >>


Miért kedveljük a FedEx Corp. vállalatot?

Korábban már bemutattuk a FedEx ötletet, tekintettel a kibocsátó kilátásaira. Jelenleg az ötlet hozama elérte a 30%-ot, de elmaradt a 4%-os céltól, és az időhorizont végén 22%-on zárt. Most úgy gondoljuk, hogy a jelenlegi szinten a vállalat több okból is vonzó befektetés lehet.

1. ok: Érzelmi alapon történő eladás a vállalat gyenge beszámolója és alacsony növekedési előrejelzések miatt

A FedEx részvényei június óta csökkenő tendenciát mutatnak. A visszaesés oka a 2022-es pénzügyi év első negyedévének gyenge eredménye, valamint az a várakozás, hogy további lassulás várható, miután a vezetés bejelentette, hogy 7,1%-os éves bevételnövekedést tervez. Ez a szám jelentősen alacsonyabb, mint a tavalyi, amikor a bevétel 21,3%-kal nőtt. Emellett a vállalat értéke június óta 31%-kal csökkent.

Véleményünk szerint a befektetők túlságosan hevesen reagáltak a közzétett jelentésekre és előrejelzésekre, mivel a vállalat továbbra is erős pénzügyi helyzetben van, és a 7,1%-os növekedési várakozás egy olyan nagy nemzetközi vállalat esetében, mint a FedEx, mindenképpen nagy üzleti stabilitást mutat.

A vállalat részvényárfolyamának jelenlegi csökkenése nagyszerű lehetőséget jelenthet arra, hogy felvegye portfóliójába ezeket a részvényeket, mivel fundamentális megközelítésben a cég kiváló állapotban van és a megfelelő irányba mozog.

2. ok: A szállítási szolgáltatások iránti folyamatosan magas kereslet és a vállalat további fejlődése

Korábban már rámutattunk arra, hogy a FedEx a világjárvány egyik kedvezményezettje, mivel az e-kereskedelem iránti igény a járványból eredő korlátozások következtében nőtt. A Statista és az eMarketer szerint az online kiskereskedelem a közeljövőben továbbra is mérsékelt ütemű növekedést mutat majd, a CAGR pedig a várakozások szerint 11,9% lesz. A FedEx szolgáltatásainak jelentősége így növekedni fog.

Jelenleg a szállítóiparra továbbra is nagy nyomás nehezedik az erős kereslet miatt. Egyrészt a FedEx sikeresen bővíti saját üzletét, és fenntartja a bevételek növekedésének magas ütemét. A folyamatos növekedés részeként a közelmúltban a FedEx Express, a FedEx leányvállalata 100 millió dollárt fektetett be a Delhivery indiai szállítócégbe. Az új partner FedEx Express szolgáltatásokat nyújt Indiában.

Másrészt a vállalatnak számos kihívással kell szembenéznie. A legfontosabbak az ellátási lánccal kapcsolatos problémák, a munkaerőhiány és a szállítás növekvő működési költségei. A FedEx folyamatosan kezeli a kihívásokat. Júniusban a vállalat 1400 ügyfél számára ideiglenesen felfüggesztette a tengeri szállítást. Ez a lépés csökkentette a hálózat torlódását, és segített racionalizálni a működési folyamatot ezen a területen.

Ezenkívül a FedEx aktívan kezeli a munkaerőhiányt is. Konkrétan emeli a béreket és bónuszkifizetéseket eszközöl. A vállalat 2021 szeptemberében bejelentette, hogy 90 000 új alkalmazott felvételét tervezi az ünnepek előtt. Összehasonlításképpen, egy évvel ezelőtt 70 000 új alkalmazottat vettek fel.

A FedEx fő problémáját azonban a növekvő működési költségek jelentik. Ezt nagymértékben befolyásolja az ellátási lánc költségeinek emelkedése, a növekvő üzemanyagköltségek és a munkavállalói bérek. Így ez negatív hatással van a FedEx általános üzleti nyereségére. A probléma megoldására a kibocsátó bejelentette, hogy 2022-től átlagosan 5,9%-kal növeli szolgáltatásainak díjait, mind az Egyesült Államokon belüli szállítások, mind az Egyesült Államokba irányuló export és import esetében. A FedEx fő versenytársa, a United Parcel Service hasonló döntést hozott.

Így míg a FedEx sokféle kihívással szembesül, a vállalat hatékonyan kezeli a felmerülő problémákat, miközben továbbra is jó helyzetben van ahhoz, hogy mérsékelt növekedési ütemet tartson fenn. Ez egy hatalmas vállalat esetében nagyszerű eredmény.

3. ok: A Társaság pénzügyi helyzete és értékelése

A legutóbbi prezentáció során a befektetők csalódtak a tavalyi eredményekben, a FedEx azonban „értékvállalatként” jól teljesített. Az év eleje óta a vállalat bevétele 22%-kal 66,08 milliárd dollárra nőtt, az működési nyereség 5,2%-ról 6,6%-ra, a nyereséghányad pedig 2,2%-ról 5,8%-ra emelkedett. 2022 első negyedévében az működési nyereség 8,2%-ról 6,6%-ra csökkent az előző évi eredményhez képest. A vezetőség a csökkenést a magasabb alkalmazotti bérekben tükröződő munkaerőhiánynak és az ellátási lánc nem megfelelő hatékonysága miatt bekövetkezett termelékenységcsökkenésnek tulajdonította, ami a FedEx-nek együttesen 450 millió dollárjába került. Mindazonáltal a vállalat a várhatóan ismét magasabb fuvardíjak révén növeli az üzleti nyereséget.

A FedEx erős pénzügyi helyzetben van, mérsékelt adósságállománnyal. A FedEx 20,68 milliárd dollár adóssággal és 6,85 milliárd dollár likviditással rendelkezik, a nettó adósság/EBITDA és az EBIT/kamatköltség mutatók értéke pedig 1,42x, illetve 8,15x. A FedEx a közelmúltban szilárd pozitív FCF-ről számolt be, a szabad cash flow az előző évihez képest 2,7-szeresére, 3,5 milliárd dollárra nőtt.

A FedEx részvényeivel jelenleg minden fontosabb szorzó esetében olcsóbban kereskednek, mint társai esetében: EV/S - 0,78x, EV/EBITDA - 6,38x, PE - 10,49x, P/FCF - 6,58x. Az iparági átlagos értékelések mediánértékei a következők: EV/S - 1,84x, EV/EBITDA - 9,85x, PE - 20,68x, P/FCF - 11,36x.

Szeptemberben több befektetési társaság és bank emelte a FeDex részvényekre vonatkozó célárfolyamát:

● Morgan Stanley - 250 $;

● Argus - 270 $;

● Deutsche Bank Aktiengesellschaft - 280 $;

● Stifel Nicolaus - 283 $;

● BMO Capital Markets - 300 $;

● Citigroup - 300 $;

● Wells Fargo & Company - 314 $;

● Loop Capital - 324 $;

● KeyCorp - 325 $;

● JPMorgan Chase - 329 $;

● Stephens - 330 $;

● Credit Suisse Group - 330 $.

● Barclays - 345 $;

● Berenberg Bank - 350 $;

● UBS Group - 369 $;

Hogyan lehet kihasználni az elképzelést?

  1. Vásároljon részvényeket 219 dolláros áron.
  2. Portfóliója értékének legfeljebb 2%-át allokálja erre a vásárlásra. Kiegyensúlyozott portfólió kialakításához felhasználhatja elemzőink ajánlásait.
  3. Adja el a részvényt, ha az ár eléri a 280 dollárt.

Buy FedEx Corp. vásárlás?

Ha még nem rendelkezik befektetési számlával, nyissa meg most: ez online, mindössze 10 perc alatt elvégezhető. Egy rövid űrlapot kell kitöltenie, és hitelesítenie kell számláját.

A számla megnyitását követően az alábbi módszerek egyikével vásárolhat részvényeket:

Freedom24 internetes platform: A Web Terminal részben írja be az FDX.US (FedEx Corp. ticker a NYSE-on) szimbólumot a keresőmezőbe, majd az eredményekből válassza ki az FedEx Corp. lehetőséget. Nyisson meg egy biztonságos munkamenetet a jobb oldali kereskedési ablakban, válassza ki a megvásárolni kívánt részvények számát, majd kattintson a „Buy” (Vétel) gombra.

Freedom24 iPhone vagy Android alkalmazás: Lépjen a „Price” (Ár) képernyőre, és koppintson a jobb felső sarokban található keresés ikonra. A megjelenő keresés párbeszédablakban írja be az FDX.US (FedEx Corp. ticker a NYSE-on) keresőszót, és válassza ki az FedEx Corp. lehetőséget a keresési eredményekből. Ezt követően megjelenik a részvény a piacfigyelőben; koppintson rá, és lépjen a megjelenő párbeszédablakban az „Order” (Megbízás) oldalra. Adja meg a megvásárolni kívánt részvények számát, majd kattintson a „Buy” (Vétel) gombra.


FedEx Corp. részvények vásárlása >>


*További információk kérdés esetén állnak rendelkezésre. Az értékpapírokba és egyéb pénzügyi eszközökbe történő befektetés mindig magában foglalja a tőke elvesztésének kockázatát. Az Ügyfél felelőssége, hogy ezzel tisztában legyen, beleértve a Kockázatfeltáró nyilatkozatban foglaltak megismerését is. Az észrevételek és becslések a jelen anyag készítésének időpontjában érvényes véleményünket tükrözik, és előzetes értesítés nélkül módosíthatók. A jutalékok, díjak vagy egyéb díjak csökkenthetik a pénzügyi megtérülést. A múltbeli teljesítmény nem jelzi előre a jövőbeni eredményeket. Ez az anyag nem minősül pénzügyi eszköz vételére vagy eladására tett ajánlatnak vagy felhívásnak. A vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az ügyfelek egyedi körülményeit, céljait vagy igényeit, és nem minősülnek befektetési tanácsadói szolgáltatásnak. A jelentés címzettjének önálló, független döntéseket kell hoznia az itt említett értékpapírokkal vagy pénzügyi eszközökkel kapcsolatban. Az információk olyan forrásokból származnak, amelyeket a Freedom Finance Europe Ltd vagy kapcsolt vállalatai és/vagy leányvállalatai (együttesen: Freedom Finance) megbízhatónak tartanak. A Freedom Finance Europe Ltd. nem garantálja az információk teljességét vagy pontosságát, kivéve a Freedom Finance Europe Ltd. vállalatra és/vagy kapcsolt vállalkozásaira vonatkozó minden közzétételt, valamint az elemzőnek a kutatás tárgyát képező kibocsátóval való kapcsolatát. Eltérő rendelkezés hiányában minden, a tárgyalt értékpapírokkal kapcsolatos ár a piacok lezárásakor érvényes tájékoztató ár.