Válasszon nyelvet

hu
  • bg

  • cs

  • da

  • de

  • el

  • en

  • es

  • et

  • fr

  • hr

  • hu

  • it

  • lt

  • lv

  • nl

  • no

  • pl

  • pt

  • ro

  • ru

  • sk

  • sl

  • sv

  • tr

  • uk

Magyar
  • Български

  • Čeština

  • Danske

  • Deutsch

  • ελληνική

  • English

  • Español

  • Eesti keel

  • Français

  • Hrvatski

  • Magyar

  • Italiano

  • Lietuvių

  • Latviešu

  • Nederlands

  • Norsk

  • Polski

  • Português

  • Română

  • Русский

  • Slovenský

  • Slovenski

  • Svenska

  • Türkçe

  • Українська

Hogyan szeretné feltölteni számláját?

* A számlájára történő befizetésért nem számítunk fel jutalékot

  • Főoldal
  • InvestIdeas
  • A Vertex Pharmaceuticals részvényei 26,2%-kal emelkedhetnek: a növekedési tényezők elemzése

A Vertex Pharmaceuticals részvényei 26,2%-kal emelkedhetnek: a növekedési tényezők elemzése

Ticker: VRTX.US
Belépési ár: $202
Célár: $255
Várható hozam: 26,2%
Időtartam: 3-6 hónap
Kockázat: Magas
Pozícióméret: 2%

Vállalati információk

A Vertex Pharmaceuticals (VRTX.US) egy amerikai biogyógyszerészeti vállalat, székhelye Bostonban (Massachusetts) található. A cég a cisztás fibrózis és más súlyos betegségek kezelésére szolgáló gyógyszereket gyárt és forgalmaz.

A Vertex Pharmaceuticals 2020 októbere óta küszködik a tőzsdéken. A részvények árfolyama azért esett, mert a vállalat elutasította a VX-814 és VX-864, az alfa-1-antitripszin hiány (AATD) kezelésére szolgáló két gyógyszer további fejlesztését. Ennek eredményeként a vállalat részvényeinek értéke 27%-kal csökkent, ami kiváló befektetési lehetőséget biztosít. 

Mi az elképzelés?

Az elképzelés az, hogy egy olyan részvényből tegyünk szert nyereségre, amely a hatalmas likviditási tartalék, a partnerek számának növekedése és a vállalat pénzügyi helyzetének javulása miatt emelkedhet.


Vertex Pharmaceuticals részvények vásárlása >>


Miért kedveljük a Vertex Pharmaceuticals vállalatot?

1. ok: A cisztás fibrózis elleni gyógyszerekből származó stabil nyereség

A vállalat fő terméke a cisztás fibrózis ritka betegség kezelésére szolgál. Jelenleg csak a Vertex Pharmaceuticals gyárt ilyen termékeket.

Az AbbVie méltó versenytárs lehet, de fejlesztései még a klinikai vizsgálatok első és második szakaszában vannak. Ugyanakkor, ha az FDA sikeresnek ítéli a vizsgálatokat, az AbbVie gyógyszereinek még így is hatékonyabbnak kell lenniük a Vertex készítményeinél ahhoz, hogy jelentős piaci részesedést szerezzenek.

A cisztás fibrózis gyakorlatilag gyógyíthatatlan betegség, így a Vertex Pharmaceuticals gyógyszerek iránt nagy a kereslet a betegek körében. A vállalat 2037-ig rendelkezik a Trikafta szabadalmával az Egyesült Államokban és az Európai Unióban. A gyógyszer a fent említett betegségek kezelésében kimagasló eredményeket mutatott. Ennek köszönhetően a vállalatnak elegendő idő áll rendelkezésére, hogy jelentős nyereséget szerezzen a gyógyszerpiacon. 2020-ban a Trikafta a vállalat teljes bevételének 63%-át tette ki, ami összesen 6,2 milliárd dollárt jelent.

Jelenleg körülbelül 83 000 beteg szenved cisztás fibrózisban az Egyesült Államokban, Kanadában, Európában és Ausztráliában. Megközelítőleg 20 000 potenciális beteg van azokban az országokban, ahol a Vertex Pharmaceuticals még mindig dolgozik a készítmény engedélyeztetésén. Lehetőség van a gyógyszer értékesítésének bővítésére is: júniusban a Vertex Pharmaceuticals megkapta a jóváhagyást a 6 és 11 év közötti gyermekek kezelésére az Amerikai Egyesült Államokban.

A Grand View Research a cisztás fibrózis elleni gyógyszerek globális piacát 2025-re megközelítőleg 14 milliárd dollárra becsüli. A Vertex Pharmaceuticals gyógyszerportfóliója folyamatosan magas hozamot biztosító készítményeket tartalmaz. Így a vállalat áthelyezheti a pénzeszközöket más ígéretes projektekre.

2. ok: Génterápia fejlesztése ritka végbetegségekre

A Vertex Pharmaceuticals az elmúlt néhány évben együttműködésben állt a CRISPR Therapeutics vállalattal. A partnerek közösen végzik a CRISPR/Cas9 génszerkesztési technológián alapuló CTX001 terápia vizsgálatát. A projekt célja a ritka genetikai vérbetegségek, a béta thalassemia és a sarlósejtes vérszegénység kezelése. Érdemes megjegyezni, hogy a vállalatok ilyen irányú munkája nagyon sikeresnek bizonyul. Az első vizsgálatok lenyűgöző eredményeket hoztak: a betegek, akik két évvel ezelőtt kapták meg a dózist, még mindig jól vannak.

A CTX001 technológiának az Európai Gyógyszerügynökség (EMA) nemrégiben megadta a kiemelt jelentőségű gyógyszer (PRIME) státuszt. Ez azt jelenti, hogy a Vertex Pharmaceuticals és a CRISPR Therapeutics aktív támogatásra számíthat hasonló tudományos szervezetektől. A megfelelő időben érkező támogatás lehetővé teszi, hogy a termék gyorsabban kerüljön piacra és a betegekhez.

Hosszú távon a fejlesztés több milliárd dolláros nyereséget termel majd. Az Egyesült Államokban és Európában a CTX001 készítményre körülbelül 32 000 beteg jogosult. Legalább 2 évre van szükség, mielőtt megtörténik a hivatalos engedélyezés. A vezetőség előrejelzése szerint a CTX001 törzskönyvi beadására 18-24 hónapon belül kerül sor.

Az együttműködés feltételei szerint a Vertex Pharmaceuticals 900 millió dollárt fizet a CRISPR Therapeutics részére, és a CTX001 fejlesztési és kereskedelmi költségeinek 60%-át fedezi. Cserébe a vállalat a nyereség 60%-ára jogosult a globális piacon.

A CTX001 sikeres bevezetése lehetővé teszi, hogy a Vertex Pharmaceuticals diverzifikálja termékportfólióját és növelje bevételeinek növekedési ütemét.

3. ok: Hatalmas lehetőségek fejlesztésekre új üzleti területeken

A Vertex Pharmaceuticals kockázatai a nem diverzifikált gyógyszerportfóliójával és a cisztás fibrózis kezelésre való hagyatkozással kapcsolatosak. A vezetőség igyekszik megoldást találni erre a problémára: az előző évben a Vertex Pharmaceuticals több vállalattal írt alá együttműködési megállapodásokat, többek között az Affinia Therapeutics, a Moderna és a Skyhawk Therapeutics vállalatokkal. Ezenkívül 2019-ben a Vertex Pharmaceuticals megvásárolta a Semma Therapeutics céget, amely az 1-es típusú cukorbetegség őssejtek felhasználásával való kezelésével foglalkozott.

Érdemes megjegyezni, hogy a cégnek óriási, 6,7 milliárd dolláros likviditása van. Ennek okán a vezetés felvásárolhat alulértékelt fejlesztéseket vagy más biotechnológiai vállalatokat.

Másképpen megfogalmazva, a Vertex Pharmaceuticals képes megbirkózni a jelenlegi nehézségekkel.

4. ok: Pénzügyi helyzet

A Vertex Pharmaceuticals továbbra is kiváló pénzügyi eredményeket mutat. A vállalat a közelmúltban adta ki 2021 második negyedéves beszámolóját. Az eredmények mind a bevételek, mind az EPS tekintetében felülmúlták az elemzők várakozásait. A vállalat bevétele az első félévben 15,7%-kal, 3,5 milliárd dollárra nőtt. Az üzemeltetési haszonkulcs azonban 47,3%-ról 24,2%-ra csökkent. Ez a csökkenés a magasabb K + F kiadásoknak köszönhető, tekintettel arra, hogy a Vertex Pharmaceuticals 900 millió dolláros előleget fizetett a CRISPR részére. Hasonló a helyzet a nettó haszonkulccsal is, amely 47,4%-ról 20,5%-ra csökkent. Ugyanakkor nem szabad megfeledkeznünk a hatalmas likviditási tartalékról, amely elérte a 6,7 milliárd dollárt. Az adósságteher alacsony, a vállalat kötelezettségei 570 millió dollárt tesznek ki.

A vezetőség most 7,2-7,4 milliárd dollár bevételre számít. Az előző előrejelzés alapján legfeljebb 6,9 milliárd dollárt vártak.

Ami a többszörös mutatókat illeti, a vállalat esetében ezek a következők: 

  • EV/S - 6,8x
  • EV/EBITDA - 14,7x
  • Current PE - 19,1x
  • Forward PE - 16,2x

Ezek az arányok az iparági átlag alatt vannak.

Júniusban több befektetési társaság és bank is tűzött ki árcélokat a Vertex Pharmaceuticals részvényeire:

  • Royal Bank of Canada - 242 $
  • Robert W. Baird - 240 $
  • Morgan Stanley - 205 $
  • Cantor Fitzgerald - 281 $
  • Barclays - 285 $
  • The Goldman Sachs Group - 307 $
  • Stifel Nicolaus - 244 $
  • Truist Securities - 331 $
  • Piper Sandler - 261 $
  • Truist - 331 $
  • SVB Leerink - 170 $

Hogyan használhatja ki ezt az elképzelést?

  1. Vásároljon részvényeket 202 dolláros áron.
  2. Portfóliója értékének legfeljebb 2%-át allokálja erre a vásárlásra. Használja elemzőink ajánlásait kiegyensúlyozott portfóliója létrehozásához.
  3. Adja el a részvényt, ha az ár eléri a 255 dollárt.

Buy Vertex Pharmaceuticals vásárlás?

Ha még nem rendelkezik befektetési számlával, nyissa meg most: ez online, mindössze 10 perc alatt elvégezhető. Egy rövid űrlapot kell kitöltenie, és hitelesítenie kell számláját.

A számla megnyitását követően az alábbi módszerek egyikével vásárolhat részvényeket:

Freedom24 internetes platform: A Web Terminal részben írja be az VRTX.US (Vertex Pharmaceuticals ticker a NASDAQ-on) szimbólumot a keresőmezőbe, majd az eredményekből válassza ki az Vertex Pharmaceuticals lehetőséget. Nyisson meg egy biztonságos munkamenetet a jobb oldali kereskedési ablakban, válassza ki a megvásárolni kívánt részvények számát, majd kattintson a „Buy” (Vétel) gombra.

Freedom24 iPhone vagy Android alkalmazás: Lépjen a „Price” (Ár) képernyőre, és koppintson a jobb felső sarokban található keresés ikonra. A megjelenő keresés párbeszédablakban írja be az VRTX.US (Vertex Pharmaceuticals ticker a NASDAQ-on) keresőszót, és válassza ki az Vertex Pharmaceuticals lehetőséget a keresési eredményekből. Ezt követően megjelenik a részvény a piacfigyelőben; koppintson rá, és lépjen a megjelenő párbeszédablakban az „Order” (Megbízás) oldalra. Adja meg a megvásárolni kívánt részvények számát, majd kattintson a „Buy” (Vétel) gombra.


Vertex Pharmaceuticals részvények vásárlása >>


*További információk kérdés esetén állnak rendelkezésre. Az értékpapírokba és egyéb pénzügyi eszközökbe történő befektetés mindig magában foglalja a tőke elvesztésének kockázatát. Az Ügyfél felelőssége, hogy ezzel tisztában legyen, beleértve a Kockázatfeltáró nyilatkozatban foglaltak megismerését is. Az észrevételek és becslések a jelen anyag készítésének időpontjában érvényes véleményünket tükrözik, és előzetes értesítés nélkül módosíthatók. A jutalékok, díjak vagy egyéb díjak csökkenthetik a pénzügyi megtérülést. A múltbeli teljesítmény nem jelzi előre a jövőbeni eredményeket. Ez az anyag nem minősül pénzügyi eszköz vételére vagy eladására tett ajánlatnak vagy felhívásnak. A vélemények és ajánlások nem veszik figyelembe az ügyfelek egyedi körülményeit, céljait vagy igényeit, és nem minősülnek befektetési tanácsadói szolgáltatásnak. A jelentés címzettjének önálló, független döntéseket kell hoznia az itt említett értékpapírokkal vagy pénzügyi eszközökkel kapcsolatban. Az információk olyan forrásokból származnak, amelyeket a Freedom Finance Europe Ltd. vagy kapcsolt vállalatai és/vagy leányvállalatai (együttesen: Freedom Finance) megbízhatónak tartanak. A Freedom Finance Europe Ltd. nem garantálja az információk teljességét vagy pontosságát, kivéve a Freedom Finance Europe Ltd. vállalatra és/vagy kapcsolt vállalkozásaira vonatkozó minden közzétételt, valamint az elemzőnek a kutatás tárgyát képező kibocsátóval való kapcsolatát. Eltérő rendelkezés hiányában minden, a tárgyalt értékpapírokkal kapcsolatos ár a piacok lezárásakor érvényes tájékoztató ár.